Boa tarde Atila,
Eu faço o seguinte: crio uma pasta no C: por exemplo c:\sefip e mando salvar tudo dentro desta pasta. Mas se quiser pode deixar salvar onde ele indica, esta pasta é onde fica instalado o programa do sefip, depende de qual windows usa. pode ser no C:\Program Files\CAIXA\Arquivos ou então c:\arquivos de programas\caixa\arquivos, para saber em qual é só clicar com o lado direito do mouse no icone do programa sefip e ir em propriedades que ele vai te indicar onde esta o sistema.